“要推動(dòng)金融業(yè)系統化、制度化開(kāi)放”“完善現代金融監管體系”，在近期舉辦的“2020中國金融學(xué)會(huì )學(xué)術(shù)年會(huì )”上，來(lái)自金融監管一行兩會(huì )一局的相關(guān)負責人一致認為，加快構建新發(fā)展格局，是未來(lái)一段時(shí)間深化金融改革開(kāi)放的根本遵循。未來(lái)，要進(jìn)一步推進(jìn)金融高水平開(kāi)放，服務(wù)新發(fā)展格局；同時(shí)，也要適應并構建新發(fā)展格局下有效的金融監管體系。

以金融高水平開(kāi)放服務(wù)新發(fā)展格局

“越開(kāi)放的領(lǐng)域，越有競爭力，要以金融高水平開(kāi)放推動(dòng)構建新發(fā)展格局。”在發(fā)言時(shí)，中國人民銀行副行長(cháng)劉桂平表示，高水平開(kāi)放能夠吸引更多國內外優(yōu)質(zhì)金融資源參與國內大循環(huán)，并為經(jīng)濟主體參與國際循環(huán)提供高質(zhì)量金融服務(wù)；此外，高水平開(kāi)放也將提升金融系統的發(fā)展質(zhì)量。

據統計，近年來(lái)“一行兩會(huì )”宣布了50多條開(kāi)放舉措：銀行、證券、基金、人身險等領(lǐng)域外資持股比例限制已完全取消，外資股東資質(zhì)要求不斷放寬；企業(yè)征信、評級、支付等領(lǐng)域給予外資國民待遇；資本市場(chǎng)互聯(lián)互通不斷深化……

2020年以來(lái)，突發(fā)的新冠肺炎疫情，并沒(méi)有打亂中國金融市場(chǎng)的開(kāi)放節奏：惠譽(yù)成為繼標普之后第二家進(jìn)入中國市場(chǎng)的國際評級公司；高盛、摩根士丹利、瑞士信貸等外資金融機構已實(shí)現對其在華合資證券公司的控股；全球三大債券指數中，中國債券已先后納入彭博巴克萊和摩根大通指數……

圍繞未來(lái)金融業(yè)開(kāi)放的重點(diǎn)方向，劉桂平說(shuō)，“要推動(dòng)金融業(yè)系統化、制度化開(kāi)放，推進(jìn)金融市場(chǎng)基礎設施互聯(lián)互通，穩慎推進(jìn)人民幣國際化，促進(jìn)共建‘一帶一路’高質(zhì)量發(fā)展。”

“我國已經(jīng)具備了大國經(jīng)濟的重要特征，大國經(jīng)濟的優(yōu)勢是內部可循環(huán)，以國內大循環(huán)吸引全球需求和資源。”在國家外匯局副局長(cháng)鄭薇看來(lái)，新發(fā)展格局下，要把握擴大內需這一戰略基點(diǎn)，充分發(fā)揮消費的基礎作用，推動(dòng)外匯管理從服務(wù)貿易投資到支持消費和金融轉型，從服務(wù)第二產(chǎn)業(yè)到支持第三產(chǎn)業(yè)轉型，更好服務(wù)新發(fā)展格局。

圍繞構建與新發(fā)展格局相適應的外匯管理體制，鄭薇表示，要增加長(cháng)期性、制度性的有效政策供給，滿(mǎn)足市場(chǎng)主體配置外匯資源的需要。一方面要穩妥有序推進(jìn)資本項目開(kāi)放，放寬直接投資領(lǐng)域外資準入，推動(dòng)跨境融資交易和匯兌環(huán)節統一協(xié)調，提升金融市場(chǎng)國際化水平。另一方面要建設更高水平開(kāi)放型外匯管理新體制，促進(jìn)高水平貿易自由化便利化，實(shí)現高水平跨境投融資自由化便利化，建設開(kāi)放多元、功能健全的市場(chǎng)。

作為現代經(jīng)濟金融體系的樞紐，資本市場(chǎng)具有資源配置、資產(chǎn)定價(jià)、風(fēng)險緩釋的功能。資本市場(chǎng)助力構建新發(fā)展格局，高質(zhì)量的上市公司是微觀(guān)基礎。

證監會(huì )副主席閻慶民認為，要重點(diǎn)把握產(chǎn)業(yè)的先進(jìn)性、治理的有效性、監管的適應性，推動(dòng)以高質(zhì)量的上市公司助力構建新發(fā)展格局。

針對增強產(chǎn)業(yè)先進(jìn)性，閻慶民認為，從整體上提高我國上市公司質(zhì)量，必須要圍繞國家產(chǎn)業(yè)政策導向，形成與新發(fā)展格局相匹配的上市公司產(chǎn)業(yè)結構。

“在擴大增量上，科創(chuàng )板要堅守‘硬科技’定位，創(chuàng )業(yè)板要服務(wù)‘三創(chuàng )四新’，從源頭上提高上市公司的產(chǎn)業(yè)先進(jìn)性；在優(yōu)化存量上，支持已上市公司淘汰低效供給，提高核心競爭力。”閻慶民說(shuō)

構建新發(fā)展格局下的有效金融監管體系

金融業(yè)是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險、管理風(fēng)險的行業(yè)，在新發(fā)展格局下，金融業(yè)和監管者共同面臨著(zhù)新的形勢和任務(wù)。

劉桂平表示，要完善與全面開(kāi)放相適應的風(fēng)險防控體系，協(xié)同推進(jìn)金融業(yè)開(kāi)放、人民幣可自由使用與人民幣匯率形成機制改革，建設更寬領(lǐng)域的金融安全網(wǎng)，夯實(shí)風(fēng)險防控的體制機制基礎。

“要建立健全跨境資本流動(dòng)‘宏觀(guān)審慎+微觀(guān)監管’兩位一體管理框架，加強行為監管，防范跨境資本流動(dòng)系統性風(fēng)險。” 劉桂平說(shuō)，還要加強跨境監管和處置合作，防范跨境監管套利和風(fēng)險傳遞，并廣泛應用高新技術(shù)，提升監管效率和風(fēng)險防控的有效性。

針對外匯市場(chǎng)“兩位一體”管理框架，鄭薇說(shuō)，在宏觀(guān)審慎方面要防止大規?？缇迟Y本流動(dòng)引發(fā)的系統性金融風(fēng)險，在微觀(guān)監管方面維護外匯市場(chǎng)競爭秩序和消費者合法權益。通過(guò)協(xié)調宏觀(guān)逆周期和微觀(guān)跨周期的關(guān)系，微觀(guān)保市場(chǎng)健康有序，宏觀(guān)保資本流動(dòng)平衡。

“逆周期調節跨境資本流動(dòng)，目標就是促進(jìn)國際收支平衡，牢牢守住不發(fā)生系統性風(fēng)險的底線(xiàn)。”鄭薇說(shuō)。

法人機構是金融業(yè)務(wù)的基本載體，也是金融風(fēng)險的初始源頭，更是防范金融風(fēng)險的第一責任人和第一道防線(xiàn)。銀保監會(huì )副主席曹宇表示，我國是以機構監管為主的監管運行體系，要強化金融機構資本監管、流動(dòng)性監管和償付能力監管。

曹宇說(shuō)，要實(shí)現風(fēng)險全覆蓋監管，在機構監管的基礎上，更加注重功能監管與機構監管的有機結合，延伸監管鏈條，穿透識別風(fēng)險本質(zhì)。

“同時(shí)，還要大力推進(jìn)協(xié)同監管，在金融委統一指揮下，強化監管部門(mén)與宏觀(guān)管理部門(mén)之間、金融部門(mén)與其他部門(mén)之間的工作協(xié)同。”曹宇說(shuō)。